Het jaarlijkse marktrapport van MarshBerry toont aan dat er in België het afgelopen jaar 30 overnames van verzekeringsmakelaars plaatsvonden. Opvallend daarbij is dat steeds meer M&A-activiteit wordt toegeschreven aan grote, vaak buitenlandse spelers. MarshBerry brengt met dit rapport voor het eerst de Top 20 van Europese makelaarsbedrijven in beeld. De M&A-adviseur biedt met deze nieuwe ranglijst naast de belangrijkste cijfers ook analyses van de groeistrategieën van de meest succesvolle spelers in de Europese markt.
Internationale kopers in opmars
Volgens cijfers van MarshBerry vonden er het afgelopen jaar in België bijna 30 overnames van verzekeringsmakelaars plaats – exclusief overnames van portefeuilles en eenmansbedrijven. Strategische en financiële kopers richten zich steeds meer op de markt van verzekeringsmakelaars. Opvallend is dat een derde van de M&A-activiteit in België wordt toegeschreven aan twee spelers: Hillewaere Groep, eigendom van de Nederlandse Alpina Group (gefinancierd door Five Arrows Principal Investments), en het recent in 2024 opgerichte fusiebedrijf Induver Clover Group, dat wordt ondersteund door Hg Capital.
Michel Schaft, Managing Director bij MarshBerry Europe, zegt: “Steeds meer makelaars onderzoeken de mogelijkheden van fusies en overnames over de landsgrenzen heen. Spelers die eerst nog puur regionaal actief waren, zijn in een paar jaar tijd uitgegroeid tot pan-Europese grootmachten.” Schaft verwacht dat deze toename in internationale M&A-activiteit aanhoudt: “Strategische kopers, al dan niet ondersteund door private equity investeerders, zijn betrokken in een echte race om internationale platformen. En er zijn geen signalen dat investeerders hun belangstelling in de sector verliezen.”
De gezamenlijke omzet van verzekeringsmakelaars in de Top 20 bedraagt bijna € 19 miljard: een toename van ruim 15% ten opzichte van het jaar daarvoor. De grootmakelaars Marsh & McLennan Companies Inc., Aon plc en Willis Towers Watson Public Limited Company domineren nog altijd de Europese markt, maar wat opvalt is de enorme groei van strategische kopers. De Britse makelaars Howden Broking Group Limited en The Ardonagh Group Limited verdubbelen elke twee à drie jaar hun omzet en zijn de omzetgrens van € 1 miljard al ruim gepasseerd in Europa. Toch is de Duitse GGW Group de echte uitschieter. Het bedrijf kende in één jaar tijd een omzetstijging van maar liefst 71%.
Alertheid geboden
In deze cultuur van fuseren voelen kleinere kantoren de druk. Is dat terecht? “Nee”, zegt Schaft. “Met een gezond makelaarskantoor bepaal je zelf de koers. Zolang je maar alert bent op de kansen en bedreigingen en daar tijdig strategisch op inspeelt. Want over drie tot vijf jaar ziet de markt er heel anders uit, zowel qua marktverhoudingen als innovatie.”
Cijfers, trends en inzichten
“Ons marktrapport brengt de grote verschuivingen in beeld en biedt alle inzichten die ondernemers nodig hebben om goed onderbouwde beslissingen te nemen in deze dynamische markt”, zegt Schaft. “Uit het rapport blijkt bijvoorbeeld dat ‘private equity’ de makelaarsmarkt over heel Europa in zijn greep heeft. Strategische kopers, met ondersteuning van private equity, trekken een almaar groter wordend deel van de markt naar zich toe. Zo wordt een steeds groter deel van het marktvolume geconcentreerd bij een steeds kleiner deel van de markt. Meer dan 60% van de overnames in de Europese markt, óók in België, wordt gefinancierd door private equity. Dat grote Europese makelaarsplatformen, zoals het Britse Howden Group, Ardonagh Group en het Duitse GGW, iedere 2 à 3 jaar verdubbelen in omzet, kan alleen door financiering van grote ‘private equity’ fondsen zoals HG Capital, KKR en Warburg Pincus.”
Het marktrapport ‘Verzekeringsdistributie in Europa’ is beschikbaar in het Nederlands, Engels en Duits op de website van MarshBerry.
Bron: finn.agency
